Eni et Snam lancent un partenariat pour un gazoduc entre l’Algérie et l’Italie
Eni et Snam ont signé un accord pour la vente à Snam par Eni de 49,9 % des parts détenues par cette dernière dans les sociétés qui gèrent les deux groupes de gazoducs internationaux.
La Rédaction de Nova News, 27/11/2021
Eni et Snam ont signé un accord pour la vente à Snam par Eni de 49,9 % des parts détenues (directement et indirectement) par cette dernière dans les sociétés qui gèrent les deux groupes de gazoducs internationaux reliant l’Algérie à l’Italie, en particulier les gazoducs terrestres qui s’étendent de la frontière entre l’Algérie et la Tunisie à la côte tunisienne (gazoduc Ttpc) et les gazoducs offshore reliant la côte tunisienne à l’Italie (gazoduc Tmpc). C’est ce que Snam a déclaré dans un communiqué. Dans le cadre de la transaction, Eni apportera ces participations à une société italienne nouvellement créée (NewCo), dont Eni continuera à détenir 50,1 %, tandis que les 49,9 % restants seront transférés à Snam pour un montant de 385 millions d’euros. Snam financera le paiement de la contrepartie sur ses fonds propres. L’opération permettra à Eni et à Snam d’exploiter leurs compétences respectives de manière synergique sur un axe stratégique pour la sécurité des approvisionnements en gaz naturel en Italie, en favorisant les initiatives de développement potentiel dans la chaîne de valeur de l’hydrogène en provenance d’Afrique du Nord.
Claudio Descalzi, PDG d’Eni, a déclaré :
“Cette transaction nous permet de libérer de nouvelles ressources à utiliser dans le cadre de notre transition énergétique, tout en maintenant avec Snam la gestion d’une infrastructure stratégique pour la sécurité de l’approvisionnement du pays. Le gaz jouera un rôle fondamental dans l’accompagnement de la transition des systèmes énergétiques vers des modèles à émissions nulles, et il est important de maintenir la disponibilité et la diversification des voies d’approvisionnement de cette source”.
Marco Alverà, PDG de Snam, a déclaré : “Cet accord consolide le rôle central de Snam dans la sécurité d’approvisionnement de l’Italie et dans le transport de l’énergie de la région méditerranéenne. Grâce à cette transaction, Snam projette son infrastructure vers l’Afrique du Nord, qui représente une zone clé pour l’approvisionnement en gaz de l’Italie et, à l’avenir, pour le développement de l’hydrogène. À l’avenir, l’Afrique du Nord pourrait également devenir une plaque tournante pour la production d’énergie solaire et d’hydrogène vert”.
La transaction s’inscrit dans la stratégie plus large d’Eni consistant à optimiser son portefeuille pour accélérer la croissance dans les secteurs liés à la transition énergétique. Cette acquisition permet à Snam de se positionner sur un axe stratégique pour la sécurité des approvisionnements en gaz naturel en Italie et pour les perspectives de développement de la chaîne de valeur de l’hydrogène grâce également aux ressources naturelles de l’Afrique du Nord. L’accord prévoit également un mécanisme d’earn-in et d’earn-out qui sera calculé sur la base des revenus qui seront générés par les sociétés cibles. Les sociétés cibles ont généré un bénéfice net (part de 100 % d’Eni) d’environ 90 millions d’euros en 2020.
Eni et Snam exerceront un contrôle conjoint sur la NewCo sur la base de principes de gouvernance égaux et, par conséquent, toutes deux seront consolidées selon la méthode de la mise en équivalence. La réalisation de l’opération est soumise à certaines conditions suspensives, notamment l’obtention des autorisations nécessaires relatives à l’opération conformément à la réglementation antitrust et à la réglementation dite du pouvoir d’or, l’examen de l’opération par d’autres autorités réglementaires compétentes, ainsi que l’obtention de l’autorisation de l’État tunisien et des consentements et/ou approbations des actionnaires et des conseils d’administration de certaines des sociétés cibles. En raison du report de la clôture en raison de la réalisation des conditions suspensives, une commission de tiking fee s’accumulera à partir de la date du bilan (30 juin 2021) sur la contrepartie convenue, qui sera payée par Snam à Eni à la clôture des opérations.
Sous réserve de la réalisation (ou, le cas échéant, de la renonciation) des conditions suspensives prévues par l’accord, la transaction devrait être finalisée d’ici le troisième trimestre 2022. La transaction est réalisée entre des parties liées, conformément à l’article 3 du règlement adopté par la Consob avec la résolution no. 17221 du 12 mars 2010, tel que modifié et complété ultérieurement (le ” Règlement Opc Consob “) et (i) l’annexe 3 des ” Lignes directrices relatives aux transactions avec les intérêts des administrateurs et des commissaires aux comptes et aux transactions avec les parties liées “, adoptées par le Conseil d’administration de Snam le 30 novembre 2010 et modifiées en dernier lieu le 15 juillet 2021 (les ” Lignes directrices Snam “), ainsi que (ii) l’annexe C de la Procédure Eni “Transactions avec intérêts des administrateurs et des commissaires aux comptes et transactions avec des parties liées” (“la Procédure Eni”), adoptée par le Conseil d’administration d’Eni le 27 mai 2021, comme Cassa Depositi e Prestiti S.p.A. p.A. (Cdp) tient : (i) directement une participation représentant 25,96% du capital social et des droits de vote d’Eni ; (ii) indirectement (par l’intermédiaire de CDP Reti S.p.A., dont elle détient 59,1% du capital social) une participation représentant 31,35% du capital social et des droits de vote de Snam.
La transaction est considérée comme une transaction “moins importante” entre parties liées pour Eni, conformément à l’article 7 du règlement RPT de la Consob et à l’article 5 de la procédure Eni. En particulier, le conseil d’administration d’Eni a approuvé la transaction après avoir reçu un avis favorable motivé du comité de contrôle des risques d’Eni sur l’intérêt d’Eni à réaliser la transaction, ainsi que sur la commodité et l’équité substantielle des conditions connexes. La transaction est qualifiée de transaction de ” plus grande importance ” entre parties liées pour Snam, conformément à l’article 8(1) du Règlement RPT de la Consob et à l’article 4 des Directives, dans la mesure où l’indice de matérialité relatif à la valeur de la transaction, tel que défini à l’annexe 3 du Règlement RPT de la Consob et à l’annexe 1 des Directives de Snam, est supérieur à 2,5 %. Par conséquent, Snam a activé les sauvegardes et les mesures prévues à l’article 8 du règlement OPC de la Consob et à l’article 4.2 des lignes directrices de Snam en ce qui concerne les transactions ” significatives ” avec des parties liées.
Plus précisément, le Conseil d’administration de Snam a approuvé l’opération, sous réserve de l’émission d’un avis favorable motivé du Comité de contrôle des risques et des transactions entre parties liées de Snam sur l’intérêt pour Snam de réaliser l’opération, ainsi que sur le caractère approprié et l’équité substantielle des conditions y afférentes. Snam publiera, conformément aux termes du Règlement Consob Opc et des Directives Snam, le document d’information concernant l’opération relative aux transactions significatives avec des parties liées, préparé en vertu de l’article 5 et conformément au format défini à l’annexe 4 du Règlement Consob Opc, ainsi qu’en vertu de l’article 4 des Directives Snam.
Traduit de l’italien.
Source : https://www.nova.news/eni-e-snam-al-via-la-partnership-sui-gasdotti-tra-algeria-e-italia/
